• سیاستگذاریهای اقتصادی و مالی در حوزههای فوقالذکر در سطوح ملی، منطقهای و جهانی
محسن اسلامی؛ علیرضا نجارپور
چکیده
دلایل منطقی حاکی از آن است که قیمتهای نفت خام از الگوهای غیرخطی تبعیت میکند. با این حال پژوهشهای که پیش از این صورت گرفته است به منظور بررسی وجود ریشه واحد فرض خطی را لحاظ کردهاند. آزمونهای خطی ریشه واحد همچون دیکی فولر تعمیم یافته، فیلیپس پرون و کی پی اس اس برای مدلهای خطی ارائه شدهاند. این آزمونها مناسب سریهای زمانی ...
بیشتر
دلایل منطقی حاکی از آن است که قیمتهای نفت خام از الگوهای غیرخطی تبعیت میکند. با این حال پژوهشهای که پیش از این صورت گرفته است به منظور بررسی وجود ریشه واحد فرض خطی را لحاظ کردهاند. آزمونهای خطی ریشه واحد همچون دیکی فولر تعمیم یافته، فیلیپس پرون و کی پی اس اس برای مدلهای خطی ارائه شدهاند. این آزمونها مناسب سریهای زمانی غیرخطی نیست. زیرا ممکن است انحراف الگو از حالت خطی را به عنوان انحراف پایدار تصادفی تلقی کنند. هدف این مقاله آزمون ریشه واحد غیرخطی قیمتهای نفت خام به طور خاص نفت «برنت» و «وِست تِگزاس اینترمِدیت» در بازه زمانی 2019-2020 به صورت روزانه میباشد. از چند دهه پیش تاکنون کلاسهای مختلفی از مدلهای غیرخطی ارائه شده است. این مدلها نسبت به مدلهای خطی در سریهای زمانی طیف گستردهتری از پویاییها را معرفی میکنند. نوع ویژهایی از این مدلها که مورد توجه اقتصاددانان است مدلهای رگرسیون آستانهای است. در این مدلها نیز همچون مدلهای خطی تحلیل معتبر آماری نیازمند تمیز میان روند قطعی و روند تصادفی بودن فرآیند است. در این پژوهش از آزمون ریشة واحد بیزی برای مدل عمومی دورژیمی غیرخطی خودهمبستگی آستانهای توجه به شرایط لازم و کافی برای مانایی فرآیندهای مدل عمومی دورژیمی غیرخطی خودهمبستگی آستانهای برمبنای مقاله پتروسیلی و وولفورد (1984) استفاده شده است. با استفاده از فاصله اعتبار بیزی آزمون ریشه واحد انجام گردید. نتایج پژوهش نشان میدهد که قیمتهای نفت خام برنت در هر دو رژیم حاوی ریشه واحد است که با یافتههای مشابه برای تولید یا مصرف نفت خام در تطابق است.